Azjatycki rynek pogłębia nastroje „risk-off”

Azjatycki rynek pogłębia nastroje „risk-off”, co uderza w kryptowaluty i akcje
Według najnowszego raportu CoinDesk, cena Bitcoin spadła poniżej poziomu USD 98 000, natomiast główne altcoiny (m.in. Ethereum, Solana, Cardano) zaliczyły spadki rzędu 8 %. W tym czasie zostało zlikwidowanych ok. USD 880 mln w zakładach byka (long).

Przyczyny załamania

➤ Dane gospodarcze z Chin wykazują wyraźne spowolnienie: produkcja przemysłowa wzrosła jedynie o 4,9 % r/r w październiku — znacznie poniżej oczekiwań.
➤ Inwestycje w aktywa trwałe w Chinach spadły o 1,7 % r/r, co potwierdza ochłodzenie aktywności gospodarczej i ograniczanie wydatków korporacyjnych.
➤ W regionie Azji od samego początku sesji doszło do masowej wyprzedaży akcji — indeksy takie jak KOSPI, Nikkei 225 oraz główne chińskie indeksy pojawiły się na minusie.
➤ Równolegle rynki znacząco zrewidowały oczekiwania wobec Federal Reserve (Fed) — prawdopodobieństwo obniżki stóp w grudniu zmalało niemal o połowę, co nasiliło odpływ kapitału z aktywów wysokiego ryzyka.

Wnioski

To połączenie słabych danych makroekonomicznych z Chin oraz rosnących oczekiwań na bardziej jastrzębią politykę monetarną ze strony Fed sprawia, że inwestorzy coraz częściej wycofują się z ryzykownych aktywów — w tym rynku kryptowalut. Spadek Bitcoina poniżej kluczowego poziomu USD 98 000 i falowy charakter likwidacji pozycji „long” wskazują na rosnące napięcie na rynkach. W sytuacji, gdy gospodarka azjatycka zawodzi, a perspektywy polityki pieniężnej zaostrzają się, scenariusz dalszych wyprzedaży nie może być wykluczony.