K33 ostrzega przed ryzykowną strukturą na rynku futures Bitcoin

Według analiz firmy K33 Research rynek kontraktów futures na Bitcoina wskazuje na potencjalnie niebezpieczne ustawienie:

Otwarty interes (open interest) w futures na Bitcoin wzrósł o ponad 36 000 BTC, co stanowi największy tygodniowy wzrost od kwietnia 2023 r.
Równocześnie wzrosły stawki finansowania („funding rates”), co — według K33 — sugeruje raczej „łapanie spadającego noża” niż ostrożne zajmowanie pozycji.
Wzrost finansowania wskazuje, że wielu traderów walczy o długie pozycje w oczekiwaniu na szybkie odbicie — jeśli ono nie nastąpi, rośnie ryzyko silnej korekty przez likwidacje.

Rynek może być wrażliwy na negatywne impulsy – wysokie zaangażowanie i dźwignia oznaczają, że ruch w dół może być wzmocniony pozycyjnymi likwidacjami.
Z jednej strony może być szansa na odbicie, z drugiej — struktura wskazuje na możliwość wysokiej zmienności.
Inwestorzy powinni brać pod uwagę, że „zakładanie na szybki odbiór” przy wysokiej dźwigni to strategia obarczona znacznym ryzykiem.