Kryzys płynności w Aave: Użytkownicy pożyczają 300 mln USD, by uciec z systemu
Choć samo Aave nie zostało bezpośrednio zhakowane, protokół stał się „ofiarą rykoszetem” ataku na Kelp DAO. Gdy haker wprowadził do systemu ogromne ilości zainfekowanego, nieubezpieczonego rsETH, a następnie zaczął masowo wypłacać „zdrowe” aktywa, na rynku wybuchła panika.
Efekt Kelp DAO: Wielka ucieczka kapitału
Wydarzenia potoczyły się błyskawicznie, tworząc klasyczny „run na bank”:
- Eksodus wielorybów: Najwięksi gracze, widząc co się dzieje, wycofali z Aave ponad 6 miliardów dolarów w ciągu kilku godzin.
- Puste pule: Nagły odpływ płynności sprawił, że pule USDT i USDC w protokole zostały niemal całkowicie wydrenowane. Standardowa funkcja „Withdraw” (Wypłać) przestała działać dla zwykłych użytkowników, ponieważ w systemie zabrakło fizycznej gotówki na pokrycie zleceń.
Desperacki kredyt: 0,75 USD za dolara
Zablokowani użytkownicy znaleźli jedyny, choć niezwykle kosztowny sposób na odzyskanie płynności – pożyczanie pod zastaw własnych, „uwięzionych” środków.
- Szczyt pożyczkowy: W ciągu zaledwie jednej doby użytkownicy zaciągnęli pożyczki na łączną kwotę 300 mln USD (głównie w USDT).
- Gigantyczny dyskont: Aby otrzymać jakąkolwiek płynną gotówkę, użytkownicy akceptowali warunki pożyczkowe z dyskontem rzędu 10–25%.
- Cena wolności: W praktyce, chcąc wyciągnąć kapitał z zagrożonego protokołu, inwestorzy godzili się na wypłatę realnych 0,75 USD za każdego dolara, którego posiadali w systemie.
Dlaczego system się zaciął?
Mechanizm był prosty i bezlitosny:
- Haker wpompował rsETH: Napastnik wykorzystał wybite (mintowane) bez pokrycia tokeny rsETH jako zastaw.
- Wypłata realnych aktywów: Na tej podstawie wyciągnął z Aave prawdziwe stablecoiny i ETH.
- Panika pozostałych: Inni dostawcy płynności, widząc malejące rezerwy, rzucili się do wyjścia, całkowicie opróżniając pulę dostępnych środków.
Podsumowanie: DeFi uczy pokory
Obecna sytuacja w Aave pokazuje, jak krucha może być stabilność nawet największych protokołów w obliczu ataku na aktywa stanowiące ich zastaw. Choć smart kontrakty Aave zadziałały zgodnie z kodem, ekonomiczne skutki hacku Kelp DAO doprowadziły do sytuacji, w której „bezpieczne” oszczędności stały się zakładnikiem braku płynności.
Źródła:
