Strategia Saylora w wersji Ethereum: Bitmine (Toma Lee) planuje pozyskać 300 milionów dolarów na zakup ETH!

Giełdowy gigant Bitmine Immersion Technologies (notowany na NYSE pod tickerem BMNR), na którego czele stoi Thomas „Tom” Lee – znany współzałożyciel Fundstrat Capital – oficjalnie złożył wstępny prospekt emisyjny w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Spółka zamierza pozyskać astronomiczną kwotę 300 milionów dolarów brutto poprzez emisję akcji uprzywilejowanych serii A (Series A Perpetual Preferred Stock).

To bezpośrednie zaadaptowanie modelu finansowania, który Michael Saylor i jego firma MicroStrategy (obecnie pod nazwą Strategy) spopularyzowali na rynku Bitcoina. Bitmine przenosi ten schemat na rynek Ethereum, budując największy na świecie korporacyjny skarbiec oparty o ETH.

Struktura oferty i zysk 9,5% dla Wall Street

Plan Bitmine zakłada wypuszczenie na rynek do 3 milionów akcji uprzywilejowanych o wartości nominalnej 100 USD za sztukę. Aby przyciągnąć konserwatywny kapitał z Wall Street, spółka zaoferowała stałą, niezwykle atrakcyjną stopę dywidendy na poziomie 9,5% w skali roku, wypłacaną inwestorom co tydzień w gotówce.

Nowe papiery wartościowe mają być notowane na nowojorskiej giełdzie pod osobnym tickerem BMNP. Funkcję głównych współzarządzających tą ogromną emisją (joint lead bookrunners) objęły prestiżowe instytucje finansowe: Moelis & Company oraz Cantor.

Na co zostaną przeznaczone 300 milionów dolarów?

Zgodnie z dokumentacją złożoną w SEC, pozyskane od inwestorów środki zostaną rozdysponowane w bardzo precyzyjny sposób, mający na celu maksymalizację pozycji firmy w świecie Web3:

• Agresywny skup spotowego Ethereum (ETH): Większość kapitału trafi bezpośrednio na rynek w celu dokupienia kolejnych monet ETH.
• Rozwój infrastruktury stakingowej (MAVAN): Środki zasilą autorską platformę walidatorów MAVAN, należącą do Bitmine, która już teraz jest jednym z największych operatorów stakingowych. To właśnie zyski ze stakingu ETH (staking yields) mają stanowić główne źródło finansowania cotygodniowych dywidend dla akcjonariuszy.
• Kapitał obrotowy i inwestycje strategiczne: Część funduszy posłuży jako bieżący kapitał operacyjny oraz na potencjalne przejęcia komplementarnych projektów blockchainowych.
• Buyback akcji: Prospekt dopuszcza również możliwość przeznaczenia części gotówki na opcjonalny odkup (buyback) własnych akcji zwykłych z rynku giełdowego.

„Alchemia 5%” i bilans giganta

Bitmine pod wodzą Toma Lee realizuje długoterminową, niezwykle ambitną strategię o nazwie „Alchemy of 5%”. Celem korporacji jest skupienie i trwałe kontrolowanie pełnych 5% całkowitej globalnej podaży Ethereum znajdującej się w obiegu.

Z najnowszych sprawozdań wynika, że firma jest już bardzo blisko tego historycznego kamienia milowego. Portfel Bitmine zabezpiecza obecnie 5 416 901 ETH, co reprezentuje około 4,5% światowych zasobów Ethereum. Łączna wycena tego kryptowalutowego skarbca (mimo ostatnich korekt rynkowych do rejonu 2000 USD za token) przekracza imponujące 10,8 miliarda dolarów. Oprócz tego firma posiada w rezerwach 203 Bitcoiny oraz 446 milionów dolarów w gotówce.

Podsumowanie: Instytucjonalna maszynka do akumulacji

Ruch Bitmine to kolejny dowód na to, że rynek kryptowalut na dobre zrósł się z tradycyjną inżynierią finansową Wall Street. Wykorzystanie obligacji i akcji uprzywilejowanych z regularnym kuponem to idealny pomost dla funduszy emerytalnych i powierniczych, które chcą mieć ekspozycję na Ethereum, ale ze względu na przepisy prawne nie mogą kupować monet bezpośrednio na giełdach krypto. Sukces tej emisji może zapoczątkować gigantyczną falę institutional buy-pressure dla Ethereum w nadchodzących miesiącach.

Źródła:

1. Oficjalny prospekt emisyjny SEC: BitMine Files for $300 Million Preferred Stock Offering to Fund ETH Accumulation – „Unchained Crypto” (03.06.2026)
2. Strategia korporacyjna: Bitmine files for preferred stock offering with 9.5% yield, targeting $300M to buy more ETH – „Crypto Briefing” (03.06.2026).
3. Struktura skarbca cyfrowego: BitMine Group Financial Statement and MAVAN Staking Infrastructure Performance Update – NYSE Disclosure Data (2026).